Digital Payments & Financial Inclusion (डिजिटल भुगतान एवं वित्तीय समावेशन)

UPSC Prelims Q.1 of 23

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Official Questions Archive & Full Answer Keys (23 Questions) आधिकारिक प्रश्न संग्रह एवं विस्तृत उत्तर कुंजी (23 प्रश्न)

UPSC CSE Prelims 2010 · 138 Milestones in Indian Financial Inclusion

Question: With reference to India, consider the following :
1. Nationalization of Banks
2. Formation of Regional Rural Banks
3. Adoption of villages by Bank Branches
Which of the above can be considered as steps taken to achieve the 'financial inclusion' in India ?

प्रश्न: भारत के संदर्भ में, निम्नलिखित पर विचार कीजिए :
1. बैंकों का राष्ट्रीयकरण
2. क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों (RRBs) का गठन
3. बैंक शाखाओं द्वारा गांवों को गोद लेना
उपर्युक्त में से किसे भारत में 'वित्तीय समावेशन' प्राप्त करने के लिए उठाए गए कदम माना जा सकता है?

(A) 1 and 2 only केवल 1 और 2

(B) 2 and 3 only केवल 2 और 3

(C) 3 only केवल 3

(D) 1, 2 and 3 1, 2 और 3 ✓ [Official Key]

Correct Answer: Option D

Explanation: Major historical milestones of financial inclusion in India include Bank Nationalization (1969, 1980), establishment of Regional Rural Banks (1975), and the Lead Bank Scheme / Village Adoption strategy.

व्याख्या: भारत में वित्तीय समावेशन के ऐतिहासिक मील के पत्थरों में बैंक राष्ट्रीयकरण (1969, 1980), क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों की स्थापना (1975) और लीड बैंक/ग्राम अंगीकरण योजना शामिल हैं।

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UPSC CSE Prelims 2011 · 38 Scope and Spectrum of Microfinance Services

Question: Microfinance is the provision of financial services to people of low-income groups. This includes both the consumers and the self-employed. The service/services rendered under microfinance is/are:
1. Credit facilities
2. Savings facilities
3. Insurance facilities
4. Fund Transfer facilities
Select the correct answer using the codes given below the lists:

प्रश्न: सूक्ष्म वित्त (Microfinance) निम्न-आय वर्ग के लोगों को वित्तीय सेवाएं प्रदान करना है। इसमें उपभोक्ता और स्व-नियोजित दोनों शामिल हैं। सूक्ष्म वित्त के तहत प्रदान की जाने वाली सेवा/सेवाएं कौन-सी है/हैं?
1. ऋण सुविधाएं (Credit facilities)
2. बचत सुविधाएं (Savings facilities)
3. बीमा सुविधाएं (Insurance facilities)
4. धन अंतरण सुविधाएं (Fund Transfer facilities)
नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए:

(A) 1 only केवल 1

(B) 1 and 4 only केवल 1 और 4

(C) 2 and 3 only केवल 2 और 3

(D) 1, 2, 3 and 4 1, 2, 3 और 4 ✓ [Official Key]

Correct Answer: Option D

Explanation: Microfinance encompasses the complete suite of financial services for low-income clients: microcredit, microsavings, microinsurance, and remittance/fund transfers.

व्याख्या: सूक्ष्म वित्त में निम्न आय वर्ग के लिए सभी आवश्यक वित्तीय सेवाएं शामिल हैं: सूक्ष्म ऋण, सूक्ष्म बचत, सूक्ष्म बीमा और धन अंतरण (प्रेषण)।

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UPSC CSE Prelims 2014 · 32 Business Correspondents (Bank Saathi) Model

Question: What is/are the facility/facilities the beneficiaries can get from the services of Business Correspondent (Bank Saathi) in branchless areas?
1. It enables the beneficiaries to draw their subsidies and social security benefits in their villages.
2. It enables the beneficiaries in the rural areas to make deposits and withdrawals.
Select the correct answer using the code given below.

प्रश्न: शाखा-रहित क्षेत्रों में व्यावसायिक प्रतिनिधि (बैंक साथी / Business Correspondent) की सेवाओं से लाभार्थियों को कौन-सी सुविधा/सुविधाएं प्राप्त हो सकती हैं?
1. यह लाभार्थियों को अपने गांवों में ही अपनी सब्सिडी और सामाजिक सुरक्षा लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनाता है।
2. यह ग्रामीण क्षेत्रों में लाभार्थियों को जमा और निकासी करने में सक्षम बनाता है।
नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए।

(A) 1 only केवल 1

(B) 2 only केवल 2

(C) Both 1 and 2 1 और 2 दोनों ✓ [Official Key]

(D) Neither 1 nor 2 न तो 1, न ही 2

Correct Answer: Option C

Explanation: Business Correspondents (BCs / Bank Saathis) serve as doorstep rural banking agents, providing cash deposits, withdrawals, and Direct Benefit Transfer (DBT) disbursement via biometric micro-ATMs.

व्याख्या: बिजनेस कॉरेस्पोंडेंट (बैंक साथी) ग्रामीण क्षेत्रों में डोरस्टेप बैंकिंग एजेंट के रूप में कार्य करते हैं, जो बायोमेट्रिक माइक्रो-एटीएम के माध्यम से नकद जमा, निकासी और डीबीटी सब्सिडी का वितरण करते हैं।

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UPSC CSE Prelims 2015 · 1 Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY)

Question: 'Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana' has been launched for

प्रश्न: 'प्रधानमंत्री जन-धन योजना' (PMJDY) किसके लिए शुरू की गई है?

(A) providing housing loan to poor people at cheaper interest rates गरीब लोगों को सस्ती ब्याज दरों पर आवास ऋण प्रदान करने के लिए

(B) promoting women's Self-Help Groups in backward areas पिछड़े क्षेत्रों में महिला स्वयं सहायता समूहों को बढ़ावा देने के लिए

(C) promoting financial inclusion in the country देश में वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने के लिए ✓ [Official Key]

(D) providing financial help to the marginalized communities हाशिए पर मौजूद समुदायों को सीधी वित्तीय मदद प्रदान करने के लिए

Correct Answer: Option C

Explanation: Pradhan Mantri Jan-Dhan Yojana (PMJDY) is India's flagship National Mission for Financial Inclusion, providing zero-balance bank accounts, RuPay debit cards, and overdraft facilities.

व्याख्या: प्रधानमंत्री जन-धन योजना (PMJDY) भारत का प्रमुख राष्ट्रीय वित्तीय समावेशन मिशन है, जो शून्य-शेष खाते, रूपे डेबिट कार्ड और ओवरड्राफ्ट सुविधाएं प्रदान करता है।

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UPSC CSE Prelims 2016 · 4 Payment Banks Regulatory Mandate & Limitations

Question: The establishment of 'Payment Banks' is being allowed in India to promote financial inclusion. Which of the following statements is/are correct in this context?
1. Mobile telephone companies and supermarket chains that are owned and controlled by residents are eligible to be promoters of Payment Banks.
2. Payment Banks can issue both credit cards and debit cards.
3. Payment Banks cannot undertake lending activities.
Select the correct answer using the code given below.

प्रश्न: भारत में वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने के लिए 'भुगतान बैंकों' (Payment Banks) की स्थापना की अनुमति दी जा रही है। इस संदर्भ में निम्नलिखित कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?
1. निवासी भारतीयों के स्वामित्व और नियंत्रण वाली मोबाइल टेलीफोन कंपनियां और सुपरमार्केट श्रृंखलाएं भुगतान बैंकों के प्रवर्तक बनने के लिए पात्र हैं।
2. भुगतान बैंक क्रेडिट कार्ड और डेबिट कार्ड दोनों जारी कर सकते हैं।
3. भुगतान बैंक ऋण देने की गतिविधियां (lending activities) नहीं कर सकते हैं।
नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए।

(A) 1 and 2 only केवल 1 और 2

(B) 1 and 3 only केवल 1 और 3 ✓ [Official Key]

(C) 2 only केवल 2

(D) 1, 2 and 3 1, 2 और 3

Correct Answer: Option B

Explanation: Payments Banks can accept demand deposits (currently capped at ₹2 lakh per customer) and issue debit cards, but CANNOT lend or issue credit cards.

व्याख्या: भुगतान बैंक मांग जमा (वर्तमान में ₹2 लाख प्रति ग्राहक तक सीमित) स्वीकार कर सकते हैं और डेबिट कार्ड जारी कर सकते हैं, लेकिन ऋण नहीं दे सकते और क्रेडिट कार्ड जारी नहीं कर सकते।

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UPSC CSE Prelims 2016 · 26 Stand Up India Scheme

Question: With reference to 'Stand Up India Scheme', which of the following statements is/are correct?
1. Its purpose is to promote entrepreneurship among SC/ST and women entrepreneurs.
2. It provides for refinance through SIDBI.
Select the correct answer using the code given below.

प्रश्न: 'स्टैंड अप इंडिया योजना' (Stand Up India Scheme) के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?
1. इसका उद्देश्य अनुसूचित जाति (SC), अनुसूचित जनजाति (ST) और महिला उद्यमियों के बीच उद्यमिता को बढ़ावा देना है।
2. यह सिडबी (SIDBI) के माध्यम से पुनर्वित्त (refinance) प्रदान करता है।
नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए।

(A) 1 only केवल 1

(B) 2 only केवल 2

(C) Both 1 and 2 1 और 2 दोनों ✓ [Official Key]

(D) Neither 1 nor 2 न तो 1, न ही 2

Correct Answer: Option C

Explanation: Stand Up India facilitates bank credit between ₹10 lakh and ₹1 crore to SC/ST and women entrepreneurs for greenfield enterprises, with refinance backed by SIDBI.

व्याख्या: स्टैंड अप इंडिया एससी/एसटी और महिला उद्यमियों को नए (ग्रीनफील्ड) उद्यमों के लिए ₹10 लाख से ₹1 करोड़ तक का बैंक ऋण प्रदान करता है, जिसे सिडबी द्वारा पुनर्वित्त किया जाता है।

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UPSC CSE Prelims 2016 · 29 Core Banking Solutions (CBS)

Question: The term 'Core Banking Solutions' is sometimes seen in the news. Which of the following statements best describes/describe this term?
1. It is a networking of a bank's branches which enables customers to operate their accounts from any branch of the bank on its network regardless of where they open their accounts.
2. It is an effort to increase RBI's control over commercial banks through computerization.
3. It is a detailed procedure by which a bank with huge non-performing assets is taken over by another bank.
Select the correct answer using the code given below.

प्रश्न: समाचारों में कभी-कभी दिखने वाला शब्द 'कोर बैंकिंग समाधान' (Core Banking Solutions - CBS) का सबसे अच्छा वर्णन निम्नलिखित में से कौन-सा/से कथन करता है/करते हैं?
1. यह बैंक की शाखाओं की एक ऐसी नेटवर्किंग है जो ग्राहकों को अपने खाते किसी भी शाखा से संचालित करने में सक्षम बनाती है, चाहे उन्होंने अपना खाता कहीं भी खोला हो।
2. यह कंप्यूटरीकरण के माध्यम से वाणिज्यिक बैंकों पर RBI का नियंत्रण बढ़ाने का एक प्रयास है।
3. यह एक विस्तृत प्रक्रिया है जिसके द्वारा भारी गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPAs) वाले बैंक का किसी अन्य बैंक द्वारा अधिग्रहण किया जाता है।
नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए।

(A) 1 only केवल 1 ✓ [Official Key]

(B) 2 and 3 only केवल 2 और 3

(C) 1 and 3 only केवल 1 and 3

(D) 1, 2 and 3 1, 2 और 3

Correct Answer: Option A

Explanation: Core Banking Solutions (CBS - Centralized Online Real-time Exchange) networks a bank's branches on a central server, allowing customers to access their accounts from any branch.

व्याख्या: कोर बैंकिंग समाधान (CBS) बैंक की सभी शाखाओं को एक केंद्रीय सर्वर पर जोड़ता है, जिससे ग्राहक किसी भी शाखा से अपना खाता संचालित कर सकता है।

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UPSC CSE Prelims 2016 · 73 Pradhan Mantri MUDRA Yojana (PMMY)

Question: Pradhan Mantri MUDRA Yojana is aimed at

प्रश्न: प्रधानमंत्री मुद्रा योजना (Pradhan Mantri MUDRA Yojana) का उद्देश्य क्या है?

(A) bringing the small entrepreneurs into formal financial system छोटे उद्यमियों को औपचारिक वित्तीय प्रणाली में लाना ✓ [Official Key]

(B) providing loans to poor farmers for cultivating particular crops गरीब किसानों को विशेष फसलों की खेती के लिए ऋण प्रदान करना

(C) providing pensions to old and destitute persons वृद्ध और निराश्रित व्यक्तियों को पेंशन प्रदान करना

(D) funding the voluntary organizations involved in the promotion of skill development and employment generation कौशल विकास और रोजगार सृजन को बढ़ावा देने में शामिल स्वैच्छिक संगठनों को वित्तपोषित करना

Correct Answer: Option A

Explanation: Pradhan Mantri MUDRA Yojana (PMMY) finances non-corporate, non-farm micro and small enterprises through three loan tiers: Shishu (up to ₹50k), Kishore (₹50k-₹5L), and Tarun (₹5L-₹10L/₹20L).

व्याख्या: प्रधानमंत्री मुद्रा योजना (PMMY) गैर-कृषि सूक्ष्म उद्यमों को औपचारिक ऋण प्रणाली से जोड़ती है: शिशु (₹50 हजार तक), किशोर (₹50 हजार से ₹5 लाख) और तरुण (₹5 लाख से ₹10 लाख/₹20 लाख)।

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UPSC CSE Prelims 2017 · 40 Small Finance Banks (SFBs) Objectives

Question: What is the purpose of setting up of Small Finance Banks (SFBs) in India ?
1. To supply credit to small business units
2. To supply credit to small and marginal farmers
3. To encourage young entrepreneurs to set up business particularly in rural areas.
Select the correct answer using the code given below :

प्रश्न: भारत में लघु वित्त बैंकों (Small Finance Banks - SFBs) की स्थापना का उद्देश्य क्या है?
1. छोटी व्यावसायिक इकाइयों को ऋण की आपूर्ति करना
2. छोटे और सीमांत किसानों को ऋण की आपूर्ति करना
3. विशेषकर ग्रामीण क्षेत्रों में युवा उद्यमियों को व्यवसाय स्थापित करने के लिए प्रोत्साहित करना
नीचे दिए गए कूट का प्रयोग कर सही उत्तर चुनिए :

(A) 1 and 2 only केवल 1 और 2 ✓ [Official Key]

(B) 2 and 3 only केवल 2 और 3

(C) 1 and 3 only केवल 1 and 3

(D) 1, 2 and 3 1, 2 और 3

Correct Answer: Option A

Explanation: Small Finance Banks (SFBs) are mandated to supply credit to small business units, small & marginal farmers, and micro industries, allocating at least 75% of their adjusted net bank credit to priority sectors.

व्याख्या: लघु वित्त बैंकों (SFBs) का अनिवार्य उद्देश्य छोटी व्यावसायिक इकाइयों, छोटे और सीमांत किसानों तथा सूक्ष्म उद्योगों को ऋण देना है। इन्हें अपने ऋण का 75% प्राथमिकता क्षेत्र (PSL) को देना अनिवार्य है।

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UPSC CSE Prelims 2017 · 43 Unified Payments Interface (UPI) Impact

Question: Which of the following is a most likely consequence of implementing the 'Unified Payments Interface (UPI)' ?

प्रश्न: 'एकीकृत भुगतान इंटरफेस' (Unified Payments Interface - UPI) को लागू करने का सबसे संभावित परिणाम निम्नलिखित में से कौन-सा है?

(A) Mobile wallets will not be necessary for online payments. ऑनलाइन भुगतान के लिए मोबाइल वॉलेट (Mobile Wallets) आवश्यक नहीं रहेंगे। ✓ [Official Key]

(B) Digital currency will totally replace the physical currency in about two decades. लगभग दो दशकों में डिजिटल मुद्रा पूरी तरह से भौतिक मुद्रा की जगह ले लेगी।

(C) FDI inflows will drastically increase. प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) के प्रवाह में भारी वृद्धि होगी।

(D) Direct transfer of subsidies to poor people will become very effective. गरीब लोगों को सब्सिडी का प्रत्यक्ष अंतरण बहुत प्रभावी हो जाएगा।

Correct Answer: Option A

Explanation: UPI enables direct bank account-to-account funds transfer in real time, eliminating the necessity of pre-funding closed or semi-closed mobile wallets.

व्याख्या: UPI वास्तविक समय में सीधे बैंक खाते से दूसरे बैंक खाते में धन अंतरण संभव बनाता है, जिससे मोबाइल वॉलेट में पैसे लोड करने की आवश्यकता समाप्त हो गई।

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UPSC CSE Prelims 2017 · 79 National Payments Corporation of India (NPCI) & RuPay

Question: Consider the following statements :
1. National Payments Corporation of India (NPCI) helps in promoting the financial inclusion in the country.
2. NPCI has launched RuPay, a card payment scheme.
Which of the statements given above is/are correct ?

प्रश्न: निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए :
1. भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम (NPCI) देश में वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने में मदद करता है।
2. NPCI ने कार्ड भुगतान योजना 'रूपे' (RuPay) शुरू की है।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

(A) 1 only केवल 1

(B) 2 only केवल 2

(C) Both 1 and 2 1 और 2 दोनों ✓ [Official Key]

(D) Neither 1 nor 2 न तो 1, न ही 2

Correct Answer: Option C

Explanation: NPCI (incorporated under Payment & Settlement Systems Act, 2007) is an umbrella body for retail payments in India; it launched the RuPay card scheme in 2012.

व्याख्या: NPCI भारत में खुदरा भुगतानों के लिए एक छत्र संगठन (Umbrella Organisation) है, जिसने 2012 में स्वदेशी 'रूपे' (RuPay) कार्ड योजना शुरू की थी।

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UPSC CSE Prelims 2018 · 6 Merchant Discount Rate (MDR)

Question: Which one of the following best describes the term 'Merchant Discount Rate' sometimes seen in news ?

प्रश्न: समाचारों में कभी-कभी दिखने वाले शब्द 'मर्चेंट डिस्काउंट रेट' (Merchant Discount Rate - MDR) का सबसे अच्छा वर्णन निम्नलिखित में से कौन-सा करता है?

(A) The incentive given by a bank to a merchant for accepting payments through debit cards pertaining to that bank. किसी बैंक द्वारा किसी व्यापारी को उस बैंक से संबंधित डेबिट कार्ड के माध्यम से भुगतान स्वीकार करने के लिए दिया जाने वाला प्रोत्साहन।

(B) The amount paid back by banks to their customers when they use debit cards for financial transactions for purchasing goods or services. सामान या सेवाएं खरीदने के लिए वित्तीय लेनदेन में डेबिट कार्ड का उपयोग करने पर बैंकों द्वारा अपने ग्राहकों को वापस की जाने वाली राशि (कैशबैक)।

(C) The charge to a merchant by a bank for accepting payments from his customers through the bank's debit cards. बैंक के डेबिट कार्ड के माध्यम से अपने ग्राहकों से भुगतान स्वीकार करने के लिए बैंक द्वारा किसी व्यापारी से लिया जाने वाला शुल्क। ✓ [Official Key]

(D) The incentive given by the Government to merchants for promoting digital payments by their customers through Point of Sale (PoS) machines and debit cards. पॉइंट ऑफ सेल (PoS) मशीनों और डेबिट कार्ड के माध्यम से अपने ग्राहकों द्वारा डिजिटल भुगतान को बढ़ावा देने के लिए सरकार द्वारा व्यापारियों को दिया जाने वाला प्रोत्साहन।

Correct Answer: Option C

Explanation: Merchant Discount Rate (MDR) is the commission charged to a merchant by the acquiring bank for processing payment card transactions. Effective Jan 2020, zero MDR applies to UPI and RuPay debit cards.

व्याख्या: मर्चेंट डिस्काउंट रेट (MDR) कार्ड लेनदेन प्रोसेस करने के बदले बैंक द्वारा व्यापारी से लिया जाने वाला शुल्क है। जनवरी 2020 से UPI और RuPay डेबिट कार्ड पर शून्य MDR नीति लागू है।

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UPSC 2018 · 15 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Which one of the following links all the ATMs in India?

प्रश्न: भारत में निम्नलिखित में से कौन सभी एटीएम (ATMs) को जोड़ता है?

() Indian Banks' Association भारतीय बैंक संघ (Indian Banks' Association)

() National Securities Depository Limited नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड (National Securities Depository Limited)

() National Payments Corporation of India भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम (National Payments Corporation of India)

() Reserve Bank of India भारतीय रिज़र्व बैंक (Reserve Bank of India)

Correct Answer: Option C

Explanation: National Financial Switch (NFS), developed by IDRBT in 2004 and taken over by NPCI in 2009, interconnects all bank ATMs across India for seamless interoperability.

व्याख्या: नेशनल फाइनेंशियल स्विच (NFS), जिसे 2004 में IDRBT द्वारा विकसित किया गया था और 2009 में NPCI द्वारा अधिग्रहित किया गया, पूरे भारत के एटीएम को आपस में जोड़ता है।

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UPSC 2019 · 87 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Consider the following statements:
The Reserve Bank of India's recent directives relating to 'Storage of Payment System Data', popularly known as data diktat, command the payment system providers that
1. they shall ensure that entire data relating to payment systems operated by them are stored in a system only in India
2. they shall ensure that the systems are owned and operated by public sector enterprises
3. they shall submit the consolidated system audit report to the Comptroller and Auditor General of India by the end of the calendar year
Which of the statements given above is/are correct?

प्रश्न: निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
'भुगतान प्रणाली डेटा के भंडारण' (Storage of Payment System Data) के संबंध में भारतीय रिज़र्व बैंक के हालिया निर्देशों, जिसे 'डेटा डिक्टैट' भी कहा जाता है, में भुगतान प्रणाली प्रदाताओं को यह आदेश दिया गया है कि:
1. वे यह सुनिश्चित करेंगे कि उनके द्वारा संचालित भुगतान प्रणालियों से संबंधित संपूर्ण डेटा केवल भारत में ही किसी प्रणाली में संग्रहीत किया जाए।
2. वे यह सुनिश्चित करेंगे कि ये प्रणालियां सार्वजनिक क्षेत्र के उद्यमों द्वारा स्वामित्व और संचालित हों।
3. वे कैलेंडर वर्ष के अंत तक भारत के नियंत्रक और महालेखापरीक्षक (CAG) को समेकित प्रणाली लेखापरीक्षा रिपोर्ट (System Audit Report) प्रस्तुत करेंगे।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

() 1 only केवल 1

() 1 and 2 only केवल 1 और 2

() 3 only केवल 3

() 1, 2 and 3 1, 2 और 3

Correct Answer: Option A

Explanation: RBI's Payment Data Localization directive mandates complete storage of payment data within India. System Audit Reports must be submitted to the RBI, not the CAG.

व्याख्या: आरबीआई के भुगतान डेटा स्थानीयकरण निर्देश के तहत भुगतान डेटा का पूरा भंडारण भारत के भीतर होना अनिवार्य है। सिस्टम ऑडिट रिपोर्ट आरबीआई को सौंपी जानी होती है, कैग को नहीं।

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UPSC 2021 · 14 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: With reference to ‘WaterCredit’, consider the following statements:
1. It puts microfinance tools to work in the water and sanitation sector.
2. It is a global initiative launched under the aegis of the World Health Organization and the World Bank.
3. It aims to enable the poor people to meet their water needs without depending on subsidies.
Which of the statements given above are correct?

प्रश्न: ‘वाटरक्रेडिट’ (WaterCredit) के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
1. यह जल एवं स्वच्छता क्षेत्र में सूक्ष्म वित्त (microfinance) साधनों को लागू करता है।
2. यह विश्व स्वास्थ्य संगठन (WHO) और विश्व बैंक के तत्वावधान में शुरू की गई एक वैश्विक पहल है।
3. इसका उद्देश्य निर्धन लोगों को सब्सिडी पर निर्भर हुए बिना अपनी जल संबंधी आवश्यकताओं को पूरा करने में सक्षम बनाना है।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-से सही हैं?

() 1 and 2 only केवल 1 और 2

() 2 and 3 only केवल 2 और 3

() 1 and 3 only केवल 1 और 3

() 1, 2 and 3 1, 2 और 3

Correct Answer: Option C

Explanation: WaterCredit is a market-driven microfinance model pioneered by Water.org (not WHO/World Bank) to finance household water and sanitation facilities through small, affordable loans.

व्याख्या: वाटरक्रेडिट Water.org द्वारा शुरू किया गया एक बाजार-आधारित माइक्रोफाइनेंस मॉडल है (WHO/विश्व बैंक द्वारा नहीं) जो छोटे ऋणों के माध्यम से घरेलू जल और स्वच्छता की जरूरतें पूरी करता है।

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UPSC 2023 · 72 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: With reference to Central Bank digital currencies, consider the following statements:
1. It is possible to make payments in a digital currency without using US dollar or SWIFT system.
2. A digital currency can be distributed with a condition programmed into it such as a time-frame for spending it.
Which of the statements given above is/are correct?

प्रश्न: सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राओं (CBDC) के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
1. अमेरिकी डॉलर या स्विफ्ट (SWIFT) प्रणाली का उपयोग किए बिना किसी डिजिटल मुद्रा में भुगतान करना संभव है।
2. किसी डिजिटल मुद्रा को उसके खर्च करने की समय-सीमा जैसी शर्त के साथ प्रोग्राम करके वितरित किया जा सकता है।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

() 1 only केवल 1

() 2 only केवल 2

() Both 1 and 2 1 और 2 दोनों

() Neither 1 nor 2 न तो 1, न ही 2

Correct Answer: Option C

Explanation: CBDCs allow cross-border settlements independent of the SWIFT network / US Dollar and support programmable features such as time-bound spending or targeted utilization.

व्याख्या: सीबीडीसी स्विफ्ट नेटवर्क या अमेरिकी डॉलर के बिना सीमा पार निपटान संभव बनाती हैं तथा समय-बद्ध या उद्देश्य-विशिष्ट प्रोग्रामिंग का समर्थन करती हैं।

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UPSC 2023 · 74 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Consider the following statements:
1. The Self-Help Group (SHG) programme was originally initiated by the State Bank of India by providing microcredit to the financially deprived.
2. In an SHG, all members of a group take responsibility for a loan that an individual member takes.
3. The Regional Rural Banks and Scheduled Commercial Banks support SHGs.
How many of the above statements are correct?

प्रश्न: निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
1. स्वयं सहायता समूह (SHG) कार्यक्रम मूल रूप से भारतीय स्टेट बैंक द्वारा आर्थिक रूप से वंचित लोगों को सूक्ष्म ऋण प्रदान करके शुरू किया गया था।
2. एक SHG में, समूह के सभी सदस्य उस ऋण की ज़िम्मेदारी लेते हैं जो कोई एक सदस्य लेता है।
3. क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक (RRBs) और अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक (SCBs) स्वयं सहायता समूहों को समर्थन प्रदान करते हैं।
उपर्युक्त में से कितने कथन सही हैं?

() Only one केवल एक

() Only two केवल दो

() All three सभी तीन

() None कोई नहीं

Correct Answer: Option B

Explanation: The SHG-Bank Linkage Programme was launched by NABARD in 1992. SHGs function on peer group collective guarantee and receive extensive support from commercial banks and RRBs.

व्याख्या: SHG-बैंक लिंकेज कार्यक्रम 1992 में नाबार्ड द्वारा शुरू किया गया था। SHG समूह सामूहिक गारंटी पर काम करते हैं और वाणिज्यिक बैंकों तथा RRBs द्वारा समर्थित हैं।

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UPSC 2024 · 53 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Consider the following statements in respect of the digital rupee:
1. It is a sovereign currency issued by the Reserve Bank of India (RBI) in alignment with its monetary policy.
2. It appears as a liability on the RBI's balance sheet.
3. It is insured against inflation by its very design.
4. It is freely convertible against commercial bank money and cash.
Which of the statements given above are correct?

प्रश्न: डिजिटल रुपये (Digital Rupee) के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
1. यह अपनी मौद्रिक नीति के अनुरूप भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) द्वारा जारी की गई एक संप्रभु मुद्रा है।
2. यह RBI के तुलन पत्र (बैलेंस शीट) पर एक देयता (liability) के रूप में दिखाई देता है।
3. यह अपनी मूल संरचना से ही मुद्रास्फीति के विरुद्ध बीमाकृत (सुरक्षित) है।
4. यह वाणिज्यिक बैंक के पैसे और नकदी के विरुद्ध स्वतंत्र रूप से परिवर्तनीय है।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-से सही हैं?

() 1 and 2 only केवल 1 और 2

() 1 and 3 only केवल 1 और 3

() 2 and 4 only केवल 2 और 4

() 1, 2 and 4 1, 2 और 4

Correct Answer: Option D

Explanation: Digital Rupee (e₹) is a direct sovereign liability of the RBI and freely convertible at par with cash, but like any fiat currency, it is not insured against inflation.

व्याख्या: डिजिटल रुपया (e₹) आरबीआई की प्रत्यक्ष संप्रभु देयता है और नकदी के साथ सममूल्य पर परिवर्तनीय है, किंतु किसी भी फिएट मुद्रा की भांति यह मुद्रास्फीति के विरुद्ध सुरक्षित नहीं है।

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UPSC 2025 · 68 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Consider the following statements in respect of RTGS and NEFT:
I. In RTGS, the settlement time is instantaneous while in case of NEFT, it takes some time to settle payments.
II. In RTGS, the customer is charged for inward transactions while that is not the case for NEFT.
III. Operating hours for RTGS are restricted on certain days while this is not true for NEFT.
Which of the statements given above is/are correct?

प्रश्न: RTGS और NEFT के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:
I. RTGS में, निपटान समय तात्कालिक (instantaneous) होता है जबकि NEFT के मामले में, भुगतान निपटाने में कुछ समय लगता है।
II. RTGS में, ग्राहक से आवक लेनदेन (inward transactions) के लिए शुल्क लिया जाता है जबकि NEFT के लिए ऐसा नहीं है।
III. RTGS के संचालन के घंटे कुछ दिनों में प्रतिबंधित होते हैं जबकि NEFT के लिए ऐसा नहीं है।
उपर्युक्त कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

() I only केवल I

() I and II I और II

() I and III I और III

() III only केवल III

Correct Answer: Option A

Explanation: RTGS operates on continuous, real-time gross settlement, while NEFT operates in half-hourly batches. Both operate 24x7x365 with zero charges for inward transactions.

व्याख्या: RTGS वास्तविक समय के सकल निपटान पर कार्य करता है, जबकि NEFT आधे घंटे के बैचों में। दोनों 24x7x365 संचालित होते हैं और आवक लेनदेन पर शून्य शुल्क लगता है।

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UPSC 2025 · 69 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Consider the following countries:
I. United Arab Emirates
II. France
III. Germany
IV. Singapore
V. Bangladesh
How many countries amongst the above are there other than India where international merchant payments are accepted under UPI?

प्रश्न: निम्नलिखित देशों पर विचार कीजिए:
I. संयुक्त अरब अमीरात (United Arab Emirates)
II. फ्रांस (France)
III. जर्मनी (Germany)
IV. सिंगापुर (Singapore)
V. बांग्लादेश (Bangladesh)
उपर्युक्त में से भारत के अलावा कितने देश ऐसे हैं जहाँ UPI के तहत अंतर्राष्ट्रीय मर्चेंट भुगतानों को स्वीकार किया जाता है?

() Only two केवल दो

() Only three केवल तीन

() Only four केवल चार

() All the five सभी पाँचों

Correct Answer: Option B

Explanation: NPCI International Payments Limited (NIPL) has successfully enabled UPI QR merchant payments in the UAE, France, Singapore, Mauritius, Nepal, and Sri Lanka.

व्याख्या: एनपीसीआई इंटरनेशनल पेमेंट्स लिमिटेड (NIPL) ने संयुक्त अरब अमीरात, फ्रांस, सिंगापुर, मॉरीशस, नेपाल और श्रीलंका में यूपीआई क्यूआर मर्चेंट भुगतान सक्षम किया है।

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UPSC 2026 · 53 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Which one of the following correctly represents the three key sub-indices of the Financial Inclusion Index (FI-Index) of the Reserve Bank of India (RBI)?

प्रश्न: निम्नलिखित में से कौन-सा भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के वित्तीय समावेशन सूचकांक (FI-Index) के तीन प्रमुख उप-सूचकांकों का सही प्रतिनिधित्व करता है?

() Credit access, Insurance depth, and Pension coverage ऋण पहुँच (Credit access), बीमा गहराई (Insurance depth), और पेंशन कवरेज (Pension coverage)

() Banking access, GDP contribution, and Financial literacy बैंकिंग पहुँच, जीडीपी योगदान और वित्तीय साक्षरता

() Access, Usage, and Quality पहुँच (Access), उपयोग (Usage), और गुणवत्ता (Quality)

() Access, Affordability, and Transparency पहुँच (Access), सामर्थ्य (Affordability), और पारदर्शिता (Transparency)

Correct Answer: Option C

Explanation: RBI's FI-Index measures financial inclusion on a scale of 0-100 across three pillars: Access (35%), Usage (45%), and Quality (20%), with no base year.

व्याख्या: आरबीआई का एफआई-इंडेक्स बिना किसी आधार वर्ष के 0-100 के पैमाने पर तीन स्तंभों: पहुँच (35%), उपयोग (45%), और गुणवत्ता (20%) के आधार पर वित्तीय समावेशन को मापता है।

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UPSC 2026 · 54 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Which one of the following best describes the key objective of India’s ‘Open Network for Digital Commerce’ (ONDC) initiative?

प्रश्न: निम्नलिखित में से कौन-सा भारत की 'ओपन नेटवर्क फॉर डिजिटल कॉमर्स' (ONDC) पहल के मुख्य उद्देश्य का सर्वोत्तम वर्णन करता है?

() To allow government control over all digital commerce transactions सभी डिजिटल वाणिज्य लेनदेन पर सरकारी नियंत्रण स्थापित करना

() To replace private e-commerce players निजी ई-कॉमर्स कंपनियों को पूरी तरह प्रतिस्थापित करना

() To break the dominance of large e-commerce platforms by enabling interoperability across networks नेटवर्क के बीच अंतर-संचालनीयता (interoperability) को सक्षम करके बड़े ई-कॉमर्स प्लेटफॉर्मों के वर्चस्व को तोड़ना

() To mandate UPI-based payments for all online transactions सभी ऑनलाइन लेनदेन के लिए यूपीआई-आधारित भुगतानों को अनिवार्य बनाना

Correct Answer: Option C

Explanation: ONDC, initiated by DPIIT, shifts e-commerce from a platform-centric model to an open-network protocol (like UPI did for payments), ending platform monopolies and promoting interoperability.

व्याख्या: DPIIT द्वारा शुरू किया गया ONDC ई-कॉमर्स को प्लेटफॉर्म-केंद्रित मॉडल से ओपन-नेटवर्क प्रोटोकॉल में बदलता है (जैसा UPI ने भुगतान के लिए किया), जिससे प्लेटफॉर्म एकाधिकार समाप्त होता है।

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UPSC 2026 · 55 Digital Payments & Financial Inclusion

Question: Which one of the following statements about Unified Payments Interface (UPI) and Central Bank Digital Currency (Digital Rupee) is not correct?

प्रश्न: यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI) और सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (डिजिटल रुपया) के बारे में निम्नलिखित में से कौन-सा कथन सही नहीं है?

() UPI is a real-time payment system but Digital Rupee is akin to sovereign paper currency. UPI एक वास्तविक समय की भुगतान प्रणाली है किंतु डिजिटल रुपया संप्रभु कागजी मुद्रा के सदृश है।

() In case of UPI, settlement for end users happens instantly as the money gets immediately debited or credited but in case of Digital Rupee, there is no settlement as the wallet balance gets transferred to another wallet. UPI के मामले में, अंतिम उपयोगकर्ताओं के लिए निपटान तुरंत होता है क्योंकि पैसा तुरंत डेबिट या क्रेडिट हो जाता है, लेकिन डिजिटल रुपये के मामले में कोई निपटान नहीं होता है क्योंकि वॉलेट बैलेंस सीधे दूसरे वॉलेट में स्थानांतरित हो जाता है।

() UPI transactions are recorded by banks and reflected in bank statements but in case of Digital Rupee, no data is captured in bank statements as transactions are from one wallet to another. UPI लेनदेन बैंकों द्वारा दर्ज किए जाते हैं और बैंक विवरण (स्टेटमेंट) में परिलक्षित होते हैं, लेकिन डिजिटल रुपये के मामले में बैंक विवरण में कोई डेटा कैप्चर नहीं होता है क्योंकि लेनदेन एक वॉलेट से दूसरे वॉलेट में होते हैं।

() In both the cases (UPI and Digital Rupee), the liability lies with the users and their respective banks. दोनों ही मामलों में (UPI और डिजिटल रुपया), देयता (liability) उपयोगकर्ताओं और उनके संबंधित बैंकों के पास होती है।

Correct Answer: Option D

Explanation: UPI is a payment routing rail moving commercial bank liabilities, whereas Digital Rupee (CBDC) is money itself—a direct sovereign liability of the Reserve Bank of India.

व्याख्या: UPI एक भुगतान तंत्र है जो वाणिज्यिक बैंकों की देनदारियों को स्थानांतरित करता है, जबकि डिजिटल रुपया स्वयं मुद्रा है जो भारतीय रिज़र्व बैंक की प्रत्यक्ष संप्रभु देयता है।

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