Reserve Bank of India (RBI) Reserve Bank of India (RBI)

Pointwise Study Notesबिंदुवार अध्ययन नोट्स

1. Establishment and Genesisस्थापना और उत्पत्ति

   The Reserve Bank of India (RBI) was established on April 1, 1935, in accordance with the provisions of the Reserve Bank of India Act, 1934. It was set up on the recommendations of the Royal Commission on Indian Currency and Finance, also known as the Hilton Young Commission.भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) की स्थापना 1 अप्रैल, 1935 को भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 के प्रावधानों के अनुसार की गई थी। इसे भारतीय मुद्रा और वित्त पर रॉयल कमीशन, जिसे हिल्टन यंग कमीशन के नाम से भी जाना जाता है, की सिफारिशों पर स्थापित किया गया था।

2. Nationalizationराष्ट्रीयकरण

   Originally established as a shareholders' bank, the RBI was nationalized on January 1, 1949, following the passage of the Reserve Bank of India (Transfer to Public Ownership) Act, 1948. Since nationalization, it has been fully owned by the Government of India.मूल रूप से शेयरधारकों के बैंक के रूप में स्थापित, RBI का राष्ट्रीयकरण 1 जनवरी, 1949 को भारतीय रिज़र्व बैंक (सार्वजनिक स्वामित्व में हस्तांतरण) अधिनियम, 1948 के पारित होने के बाद किया गया था। राष्ट्रीयकरण के बाद से, यह पूरी तरह से भारत सरकार के स्वामित्व में है।

3. Preamble and Core Objectivesप्रस्तावना और मुख्य उद्देश्य

   The Preamble of the RBI describes its basic functions: to regulate the issue of Bank notes, to keep reserves with a view to securing monetary stability in India, and to operate the currency and credit system of the country to its advantage.RBI की प्रस्तावना इसके मूल कार्यों का वर्णन करती है: बैंक नोटों के निर्गम को विनियमित करना, भारत में मौद्रिक स्थिरता सुनिश्चित करने के उद्देश्य से भंडार रखना, और देश की मुद्रा और ऋण प्रणाली का संचालन उसके लाभ के लिए करना।

4. Central Board of Directorsकेंद्रीय निदेशक मंडल

   The RBI is governed by a central board of directors appointed by the Government of India in keeping with the RBI Act. The board consists of the Governor, up to four Deputy Governors, four directors nominated by the Central Government to represent local boards, and ten directors from various fields.RBI का संचालन भारत सरकार द्वारा RBI अधिनियम के अनुसार नियुक्त केंद्रीय निदेशक मंडल द्वारा किया जाता है। बोर्ड में गवर्नर, चार उप-गवर्नर तक, स्थानीय बोर्डों का प्रतिनिधित्व करने के लिए केंद्र सरकार द्वारा नामित चार निदेशक और विभिन्न क्षेत्रों से दस निदेशक शामिल होते हैं।

5. Monopoly of Note Issueनोट जारी करने का एकाधिकार

   Under Section 22 of the RBI Act, the Reserve Bank has the sole right to issue bank notes in India. The Central Government issues one-rupee notes and coins, which are distributed through the RBI. The RBI manages currency distribution through currency chests spread across the country.RBI अधिनियम की धारा 22 के तहत, रिज़र्व बैंक के पास भारत में बैंक नोट जारी करने का एकमात्र अधिकार है। केंद्र सरकार एक रुपये के नोट और सिक्के जारी करती है, जिन्हें RBI के माध्यम से वितरित किया जाता है। RBI देश भर में फैले करेंसी चेस्ट के माध्यम से मुद्रा वितरण का प्रबंधन करता है।

6. Monetary Policy Authorityमौद्रिक नीति प्राधिकरण

   The RBI is the central monetary authority in India. Under Section 45ZA of the RBI Act, a statutory and institutionalized Monetary Policy Committee (MPC) was framed to determine the policy interest rate required to achieve the inflation target.RBI भारत में केंद्रीय मौद्रिक प्राधिकरण है। RBI अधिनियम की धारा 45ZA के तहत, मुद्रास्फीति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक नीतिगत ब्याज दर निर्धारित करने के लिए एक वैधानिक और संस्थागत मौद्रिक नीति समिति (MPC) का गठन किया गया था।

7. Monetary Policy Committee (MPC)मौद्रिक नीति समिति (MPC)

   The MPC is a six-member body consisting of the RBI Governor (Chairperson), a Deputy Governor, one officer of the RBI, and three external members appointed by the Central Government. It decides the repo rate by a majority vote, with the Governor having a casting vote in case of a tie.MPC छह सदस्यीय निकाय है जिसमें RBI गवर्नर (अध्यक्ष), एक उप-गवर्नर, RBI का एक अधिकारी और केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त तीन बाहरी सदस्य शामिल होते हैं। यह बहुमत के वोट से रेपो दर तय करती है, जिसमें टाई होने की स्थिति में गवर्नर के पास निर्णायक वोट होता है।

8. Inflation Targeting Frameworkमुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण ढांचा

   The primary mandate of the RBI's monetary policy is to maintain price stability while keeping in mind the objective of growth. The Central Government, in consultation with the RBI, notifies the inflation target (currently 4 percent with a tolerance band of +/- 2 percent) once every five years.RBI की मौद्रिक नीति का प्राथमिक अधिदेश विकास के उद्देश्य को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता बनाए रखना है। केंद्र सरकार, RBI के परामर्श से, हर पांच साल में एक बार मुद्रास्फीति लक्ष्य (वर्तमान में +/- 2 प्रतिशत के सहनशीलता बैंड के साथ 4 प्रतिशत) को अधिसूचित करती है।

9. Quantitative Monetary Policy Toolsमात्रात्मक मौद्रिक नीति उपकरण

   The RBI uses quantitative instruments to regulate the overall volume of money and credit in the economy. These include the Repo Rate, Reverse Repo Rate, Liquidity Adjustment Facility (LAF), Marginal Standing Facility (MSF), Bank Rate, Cash Reserve Ratio (CRR), Statutory Liquidity Ratio (SLR), and Open Market Operations (OMOs).RBI अर्थव्यवस्था में धन और ऋण की कुल मात्रा को विनियमित करने के लिए मात्रात्मक उपकरणों का उपयोग करता है। इनमें रेपो दर, रिवर्स रेपो दर, तरलता समायोजन सुविधा (LAF), सीमांत स्थायी सुविधा (MSF), बैंक दर, नकद आरक्षित अनुपात (CRR), वैधानिक तरलता अनुपात (SLR) और खुले बाजार की क्रियाएं (OMOs) शामिल हैं।

10. Qualitative Monetary Policy Toolsगुणात्मक मौद्रिक नीति उपकरण

    Qualitative or selective credit controls are used by the RBI to regulate the direction and specific uses of credit. These include margin requirements, consumer credit regulation, moral suasion, direct action, and rationing of credit.RBI द्वारा ऋण की दिशा और विशिष्ट उपयोगों को विनियमित करने के लिए गुणात्मक या चयनात्मक ऋण नियंत्रण का उपयोग किया जाता है। इनमें मार्जिन आवश्यकताएं, उपभोक्ता ऋण विनियमन, नैतिक अनुनय, प्रत्यक्ष कार्रवाई और ऋण का राशनिंग शामिल हैं।

11. Banker to the Governmentसरकार का बैंकर

    As the banker to the central and state governments, the RBI maintains their accounts, receives payments, makes disbursements, and manages public debt. It also provides Ways and Means Advances (WMA), which are temporary short-term loans to governments to bridge mismatches in receipts and payments.केंद्र और राज्य सरकारों के बैंकर के रूप में, RBI उनके खाते रखता है, भुगतान प्राप्त करता है, संवितरण करता है और सार्वजनिक ऋण का प्रबंधन करता है। यह 'वेज एंड मीन्स एडवांसेज' (WMA) भी प्रदान करता है, जो प्राप्तियों और भुगतानों में बेमेल को पाटने के लिए सरकारों को दिए जाने वाले अस्थायी अल्पकालिक ऋण हैं।

12. Banker to Banksबैंकों का बैंकर

    The RBI acts as the apex financial institution for the Indian banking system. It holds a portion of commercial banks' deposits as reserves (CRR), provides short-term liquidity through rediscounting of bills and loans (LAF and MSF), and operates the clearing house system.RBI भारतीय बैंकिंग प्रणाली के लिए शीर्ष वित्तीय संस्थान के रूप में कार्य करता है। यह वाणिज्यिक बैंकों की जमा राशि का एक हिस्सा आरक्षित (CRR) के रूप में रखता है, बिलों और ऋणों (LAF और MSF) की पुनर्कटौती के माध्यम से अल्पकालिक तरलता प्रदान करता है, और क्लियरिंग हाउस प्रणाली का संचालन करता है।

13. Lender of Last Resortअंतिम ऋणदाता

    The RBI acts as the lender of last resort to commercial banks. When banks face acute liquidity stress and are unable to secure funds from any other source, they can approach the RBI for emergency financial accommodation, thereby preventing systemic financial panics and bank runs.RBI वाणिज्यिक बैंकों के लिए अंतिम ऋणदाता के रूप में कार्य करता है। जब बैंक गंभीर तरलता संकट का सामना करते हैं और किसी अन्य स्रोत से धन प्राप्त करने में असमर्थ होते हैं, तो वे आपातकालीन वित्तीय सहायता के लिए RBI से संपर्क कर सकते हैं, जिससे प्रणालीगत वित्तीय घबराहट और बैंक रन को रोका जा सके।

14. Regulator and Supervisor of the Financial Systemवित्तीय प्रणाली का नियामक और पर्यवेक्षक

    The RBI regulates and supervises commercial banks, cooperative banks, non-banking financial companies (NBFCs), and various payment system operators under statutory powers derived from the RBI Act, the Banking Regulation Act, 1949, and other specialized legislations.RBI अधिनियम, बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 और अन्य विशेष कानूनों से प्राप्त वैधानिक शक्तियों के तहत RBI वाणिज्यिक बैंकों, सहकारी बैंकों, गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों (NBFCs) और विभिन्न भुगतान प्रणाली ऑपरेटरों को विनियमित और पर्यवेक्षित करता है।

15. Manager of Foreign Exchangeविदेशी मुद्रा का प्रबंधक

    Under the Foreign Exchange Management Act (FEMA), 1999, the RBI manages India's foreign exchange reserves and facilitates external trade and payments. It intervenes in the foreign exchange market to curb excessive volatility in the exchange rate of the Indian Rupee without targeting any fixed exchange rate.विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (FEMA), 1999 के तहत, RBI भारत के विदेशी मुद्रा भंडार का प्रबंधन करता है और विदेशी व्यापार और भुगतान की सुविधा प्रदान करता है। यह किसी निश्चित विनिमय दर को लक्षित किए बिना भारतीय रुपये की विनिमय दर में अत्यधिक अस्थिरता को रोकने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करता है।

16. Payment and Settlement Systems Regulatorभुगतान और निपटान प्रणाली नियामक

    The RBI regulates and oversees safe and efficient payment and settlement systems in India under the Payment and Settlement Systems Act, 2007. This includes major infrastructure systems like the Unified Payments Interface (UPI), Real Time Gross Settlement (RTGS), and National Electronic Funds Transfer (NEFT).RBI भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम, 2007 के तहत भारत में सुरक्षित और कुशल भुगतान और निपटान प्रणालियों को विनियमित और देखरेख करता है। इसमें यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (UPI), रियल टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (RTGS) और नेशनल इलेक्ट्रॉनिक फंड्स ट्रांसफर (NEFT) जैसी प्रमुख बुनियादी ढांचा प्रणालियां शामिल हैं।

17. Developmental and Promotional Roleविकासात्मक और संवर्धन भूमिका

    Beyond traditional central banking functions, the RBI performs developmental roles to support national objectives. This includes promoting financial inclusion, setting up specialized developmental financial institutions in the past, and ensuring adequate credit flow to priority sectors like agriculture and MSMEs.पारंपरिक केंद्रीय बैंकिंग कार्यों से परे, RBI राष्ट्रीय उद्देश्यों का समर्थन करने के लिए विकासात्मक भूमिकाएं निभाता है। इसमें वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देना, अतीत में विशेष विकासात्मक वित्तीय संस्थान स्थापित करना और कृषि और MSMEs जैसे प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में पर्याप्त ऋण प्रवाह सुनिश्चित करना शामिल है।

18. Priority Sector Lending (PSL)प्राथमिकता प्राप्त क्षेत्र को ऋण (PSL)

    The RBI mandates that domestic and foreign commercial banks operating in India allocate a specified percentage of their Adjusted Net Bank Credit (ANBC) to underserved sectors of the economy, such as agriculture, micro, small and medium enterprises, export credit, education, housing, social infrastructure, and renewable energy.RBI यह अनिवार्य करता है कि भारत में कार्यरत घरेलू और विदेशी वाणिज्यिक बैंक अपने समायोजित शुद्ध बैंक ऋण (ANBC) का एक निर्दिष्ट प्रतिशत अर्थव्यवस्था के वंचित क्षेत्रों, जैसे कृषि, सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम, निर्यात ऋण, शिक्षा, आवास, सामाजिक बुनियादी ढांचे और नवीकरणीय ऊर्जा को आवंटित करें।

19. Financial Inclusion and Literacyवित्तीय समावेशन और साक्षरता

    The RBI spearheads financial inclusion policies to bring unbanked populations into the formal financial fold. It promotes basic banking services, encourages the expansion of banking networks via banking correspondents, and runs financial literacy campaigns.RBI बैंकिंग सुविधा से वंचित आबादी को औपचारिक वित्तीय दायरे में लाने के लिए वित्तीय समावेशन नीतियों का नेतृत्व करता है। यह बुनियादी बैंकिंग सेवाओं को बढ़ावा देता है, बैंकिंग संवाददाताओं के माध्यम से बैंकिंग नेटवर्क के विस्तार को प्रोत्साहित करता है, और वित्तीय साक्षरता अभियान चलाता है।

20. Autonomy and Relationship with the Governmentस्वायत्तता और सरकार के साथ संबंध

    The operational autonomy of the RBI is crucial for maintaining macroeconomic stability. While the government decides broad policy goals in consultation with the central bank, Section 7 of the RBI Act empowers the Central Government to issue directions to the RBI after consultation with the Governor, a provision that balances state policy priorities with central bank independence.मैक्रोइकॉनॉमिक स्थिरता बनाए रखने के लिए RBI की परिचालन स्वायत्तता महत्वपूर्ण है। जबकि सरकार केंद्रीय बैंक के परामर्श से व्यापक नीतिगत लक्ष्य तय करती है, RBI अधिनियम की धारा 7 केंद्र सरकार को गवर्नर के साथ परामर्श के बाद RBI को निर्देश जारी करने का अधिकार देती है, जो एक ऐसा प्रावधान है जो राज्य की नीतिगत प्राथमिकताओं और केंद्रीय बैंक की स्वतंत्रता के बीच संतुलन बनाता है।