Statutory Liquidity Ratio (SLR) Statutory Liquidity Ratio (SLR)

Pointwise Study Notesबिंदुवार अध्ययन नोट्स

1. Definition and Basic Meaningपरिभाषा और मूल अर्थ

   Statutory Liquidity Ratio (SLR) is the minimum percentage of deposits that a commercial bank must maintain in the form of liquid assets, such as government securities, gold, or cash, before lending to customers.सांविधिक तरलता अनुपात (SLR) जमा का वह न्यूनतम प्रतिशत है जिसे एक वाणिज्यिक बैंक को ग्राहकों को ऋण देने से पहले तरल संपत्ति, जैसे कि सरकारी प्रतिभूतियों, सोने या नकद के रूप में बनाए रखना अनिवार्य है।

2. Statutory Basis under Banking Regulation Actबैंकिंग विनियमन अधिनियम के तहत वैधानिक आधार

   SLR is mandated under Section 24 of the Banking Regulation Act, 1949. It is a statutory obligation, meaning banks are legally bound to maintain this reserve, and failure to do so attracts penalties from the central bank.SLR बैंकिंग विनियमन अधिनियम, 1949 की धारा 24 के तहत अनिवार्य है। यह एक वैधानिक दायित्व है, जिसका अर्थ है कि बैंक इस आरक्षित निधि को बनाए रखने के लिए कानूनी रूप से बाध्य हैं, और ऐसा न करने पर केंद्रीय बैंक द्वारा दंड लगाया जाता है।

3. Applicability of SLRSLR की प्रयोज्यता

   SLR applies to all scheduled commercial banks, local area banks, small finance banks, payments banks, state cooperative banks, and central cooperative banks operating in India.SLR भारत में कार्यरत सभी अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों, स्थानीय क्षेत्र के बैंकों, लघु वित्त बैंकों, भुगतान बैंकों, राज्य सहकारी बैंकों और केंद्रीय सहकारी बैंकों पर लागू होता है।

4. Net Demand and Time Liabilities (NDTL)निवल मांग और सावधि देयताएं (NDTL)

   SLR is calculated as a percentage of a bank's Net Demand and Time Liabilities (NDTL). NDTL refers to the total demand liabilities (savings and current accounts) and time liabilities (fixed and recurring deposits) held by a bank from the public and other banks, after subtracting inter-bank deposits.SLR की गणना बैंक की निवल मांग और सावधि देयताओं (NDTL) के प्रतिशत के रूप में की जाती है। NDTL का तात्पर्य बैंक द्वारा जनता और अन्य बैंकों से प्राप्त कुल मांग देयताओं (बचत और चालू खाते) और सावधि देयताओं (सावधि और आवर्ती जमा) से है, जिसमें से अंतर-बैंक जमा को घटा दिया जाता है।

5. Eligible Assets for SLRSLR के लिए पात्र संपत्तियां

   Banks can maintain SLR in specific high-liquidity assets: unencumbered government securities (Central and State Government securities), treasury bills, gold valued at a price not exceeding the current market price, and cash or current account balances with the Reserve Bank of India (RBI).बैंक SLR को विशिष्ट उच्च-तरलता वाली संपत्तियों में बनाए रख सकते हैं: भारमुक्त सरकारी प्रतिभूतियां (केंद्र और राज्य सरकार की प्रतिभूतियां), ट्रेजरी बिल, वर्तमान बाजार मूल्य से अधिक न होने वाले मूल्य पर आंका गया सोना, और भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के पास नकद या चालू खाता शेष।

6. Primary Objectives of SLRSLR के प्राथमिक उद्देश्य

   The primary objectives of SLR are to restrict excessive credit expansion by banks during inflation, ensure commercial banks maintain a solvent and liquid asset buffer to meet unexpected deposit withdrawals, and secure a captive market for government debt.SLR के प्राथमिक उद्देश्य मुद्रास्फीति के दौरान बैंकों द्वारा अत्यधिक ऋण विस्तार को प्रतिबंधित करना, यह सुनिश्चित करना कि वाणिज्यिक बैंक अप्रत्याशित जमा निकासी को पूरा करने के लिए एक विलायक और तरल संपत्ति बफर बनाए रखें, और सरकारी ऋण के लिए एक सुरक्षित बाजार सुनिश्चित करना है।

7. Mechanism of Credit Controlऋण नियंत्रण की कार्यप्रणाली

   SLR acts as a quantitative monetary policy tool. By raising the SLR, the RBI reduces the quantum of funds available with banks for lending, thereby curbing money supply and controlling inflation. Conversely, lowering SLR frees up more funds for credit creation to stimulate economic growth.SLR एक मात्रात्मक मौद्रिक नीति उपकरण के रूप में कार्य करता है। SLR को बढ़ाकर, RBI बैंकों के पास ऋण देने के लिए उपलब्ध धन की मात्रा को कम करता है, जिससे मुद्रा आपूर्ति पर अंकुश लगता है और मुद्रास्फीति नियंत्रित होती है। इसके विपरीत, SLR को कम करने से आर्थिक विकास को प्रोत्साहित करने के लिए ऋण सृजन हेतु अधिक धन उपलब्ध होता है।

8. Distinction Between SLR and CRRSLR और CRR के बीच अंतर

   While both are reserve requirements, Cash Reserve Ratio (CRR) requires banks to keep a specified percentage of NDTL strictly in cash with the RBI, earning no interest. In contrast, SLR is maintained by the banks themselves in safe, interest-yielding assets like government securities.हालांकि दोनों आरक्षित आवश्यकताएं हैं, नकद आरक्षित अनुपात (CRR) के तहत बैंकों को NDTL का एक निर्दिष्ट प्रतिशत सख्ती से RBI के पास नकद के रूप में रखना होता है, जिस पर कोई ब्याज नहीं मिलता है। इसके विपरीत, SLR को बैंक स्वयं सरकारी प्रतिभूतियों जैसी सुरक्षित, ब्याज देने वाली संपत्तियों में बनाए रखते हैं।

9. Role in Government Borrowing Programसरकारी उधार कार्यक्रम में भूमिका

   By mandating that a significant portion of SLR be held in government securities, SLR ensures a steady, captive domestic demand for government bonds, helping the government finance its fiscal deficit smoothly at manageable interest rates.यह अनिवार्य करके कि SLR का एक महत्वपूर्ण हिस्सा सरकारी प्रतिभूतियों में रखा जाए, SLR सरकारी बॉन्ड के लिए एक स्थिर, सुरक्षित घरेलू मांग सुनिश्चित करता है, जिससे सरकार को अपने राजकोषीय घाटे को प्रबंधनीय ब्याज दरों पर आसानी से वित्तपोषित करने में मदद मिलती है।

10. Penalty for Non-Complianceअनुपालन न करने पर दंड

    If a bank fails to maintain the stipulated SLR on any day, it is liable to pay a penal interest to the RBI at the rate of bank rate plus a specified percentage for that day. Persistent default can lead to stricter regulatory actions against the bank management.यदि कोई बैंक किसी भी दिन निर्धारित SLR बनाए रखने में विफल रहता है, तो वह उस दिन के लिए बैंक दर प्लस एक निर्दिष्ट प्रतिशत की दर से RBI को दंडात्मक ब्याज देने के लिए उत्तरदायी होता है। निरंतर चूक बैंक प्रबंधन के खिलाफ सख्त नियामक कार्रवाई का कारण बन सकती है।